不愧为公募“酒神”！重仓股连续跌停 易方达中小盘不跌反涨

财联社2月2日讯，上海机场上周五公告与中国中免签署新协议，市场预期将导致公司租金议价能力降低，叠加业绩预亏利空，二级市场股价连续两个交易日遭遇一字跌停。

而从上月更新的上年四季度公募基金持仓情况来看，截止去年年底，“千亿基金经理”张坤管理的易方达中小盘混合，正是上海机场流通股占比最高的机构投资者，在四季度增持220万股后，总持仓达2180.01万股，占上市公司流通股的1.99%。

上周五盘后，上海机场连续发布两条公告，爆出2020年度业绩预亏超12亿；同时与中国中免新签署的《免税店项目经营权转让合同之补充协议》。

西南证券指出，《补充协议》中对机场免税销售额的增长不设考核，而改与客流挂钩，考虑到短中期国际客流恢复情况不确定，将直接影响上海机场的机场免税店租金议价能力，进而将对其2020~2021年度业绩表现产生实质性影响。周一早盘起，该公司股价便应声下跌。

而位居上海机场机构投资者排名中首位的易方达中小盘及其基金经理——前不久刚刚凭借中国公募基金“千亿第一人”而当红的张坤，亦随之被推上了焦点。

不过，从近两个交易日的净值表现来看，易方达中小盘并未受到太大的影响，周一，该基金净值上涨1.32%；周二收盘，基金估值再度上涨约2%。

从四季度持仓来看，上海机场在该基金十大重仓股中排名位居第八位，占净值比例仅4.11%，而其约16亿的持仓市值，相较基金整体400亿左右的规模而言，比例相对有限。

截止2020年12月31日，易方达中小盘混合前十大重仓持股

与此同时，该基金集中持有的白酒股同期再度迎来走强。前四大重仓股贵州茅台、洋河股份、泸州老窖和五粮液周二全线上涨，其中第三大重仓股泸州老窖盘中逼近涨停，再创历史新高，洋河股份和五粮液涨幅也均在3%以上。

以占资产净值比例近40%持仓的白酒股，支撑持仓4.11%上海机场两度跌停，虽遭遇连续两日封板，张坤的成绩单暂时还没有受到影响。

“‘市场先生’的短期情绪也不稳定，对某个公司会在一个阶段冷落，一个阶段又富有热情，然而长期来看，‘市场先生’能基本准确的反映一个企业的价值”。——这是张坤在易方达中小盘2020年四季报中对投资者说的话。

而目前看来，“市场先生”正在考验他的抉择。业绩预亏，且中期看空，是否换仓？如何腾挪？新晋“公募一哥”迎来了站上聚光灯焦点后的首次考验。