2020热点题材，为什么看好光伏？

即将到中秋国庆了，市场还是持续低迷，虽有涨幅但成交萎缩，可以预见的是，节前都会维持这样一种缩量震荡的状态。

不过，尽管如此，如果要寻找机会，零星的热点还是有的。

比较值得一说的是光伏行业。领域内单晶硅龙头隆基股份年内涨幅涨幅已超200%。

看K线图，隆基股份从今年年中开始步入上涨期，虽然过程中有震荡下行，但总体来说，隆基股份还处于成长通道中。

关于后市如何给它估值，其实和行业的景气度有关。当一个行业处于景气周期中，市场资金自然会青睐，从而推动股价上升。

今年火热的题材中，光伏就是热点板块之一。

说起光伏，它的发展史很长，但直到去年才真正迎来发展周期。原因是，在早期，光伏发电相比传统能源没有什么压倒性的优势，技术不成熟，成本较高，和新能源车前期发展一样，发展靠政策驱动。不过，这样的后果就是，财政压力越来越大，当补贴退坡后，行业发展就陷入瓶颈了。

然而，经历过这么一段坎坷的时期后，光伏行业的成本却开始下降。有数据显示，光伏是近10年成本下降速度最快的发电类型，简而言之，就是光伏发电要比传统能源便宜了。在这种趋势下，光伏未来会成为最为经济的电力能源。中长线逻辑确定。

今年“十四五规划”政策规划就指出，将大力推动国内光伏装机量。

另外，看一组数据，2020年Q1和Q2，光伏行业扣非净利润分别同比增长94%与42%，同期科技行业整体增速为-34%与23%。从盈利增速上看，光伏行业显著优于科技行业整体。

所以，在没有下一条重要逻辑出来前，光伏板块在未来市场的关注度应该不会低。如果从这条逻辑出发，那么光伏产业链上的公司则可能会迎来估值的上升。

从产业链环节来看，光伏行业主要包括硅料、硅片、电池、组件等，还包括玻璃、逆变器、支架等辅材及设备。每个环节，都有可研究的标的，比如硅料中的通威股份；硅片中的隆基股份、中环股份；电池片中的爱旭股份；组件中的晶澳科技；光伏玻璃中的福莱特；逆变器中的阳光电源、锦浪科技等等。

这里面的很多公司，在今年以来都取得了不错的上涨成绩，如隆基股份年内就取得了超200%的涨幅。

从中长期看，光伏是一个成长的行业，目前不少公司都已经进入布局。这是由供需关系决定的，光伏行业发展还处于景气期，有钱谁都想赚。但从另一方面来说，光伏行业仍然带有周期属性，毕竟，光伏正式进入迅速发展期也不久，短时期内，受外界因素影响较大。

而从更具体的角度看，光伏行业会和其他板块一样出现强者恒强的局面，所以当出现阶段性底部的时候，选取那些盈利好的，企业有核心优势的，具有成长潜力的个股，可以适当布局。